7月21日，中天科技（600522）在互動(dòng)平臺(tái)明確回應(yīng)投資者關(guān)切，宣布公司當(dāng)前不涉及鈮酸鋰晶體生產(chǎn)制造業(yè)務(wù)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)將全力推進(jìn)特種光纖光纜及800G光模塊產(chǎn)品的研發(fā)升級(jí)，以應(yīng)對(duì)新一代數(shù)據(jù)中心與算力中心高速互聯(lián)需求。這一戰(zhàn)略調(diào)整既是對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的精準(zhǔn)研判，也彰顯了這家全球光通信龍頭企業(yè)的轉(zhuǎn)型決心。
??戰(zhàn)略取舍：聚焦核心賽道，剝離非優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)??
中天科技此番表態(tài)，標(biāo)志著公司正式退出鈮酸鋰晶體領(lǐng)域。作為曾布局光通信材料的企業(yè)，其選擇并非偶然——鈮酸鋰晶體雖在光調(diào)制器、聲表面波濾波器等領(lǐng)域有應(yīng)用，但當(dāng)前市場(chǎng)需求正加速向高速光模塊轉(zhuǎn)移。據(jù)行業(yè)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年全球800G光模塊市場(chǎng)規(guī)模將突破120億美元，而鈮酸鋰相關(guān)器件市場(chǎng)增速不足5%。中天科技管理層坦言：“資源向高附加值領(lǐng)域傾斜是必然選擇，我們將集中力量突破800G技術(shù)壁壘。”
??技術(shù)突破：800G光模塊領(lǐng)跑行業(yè)??
在放棄鈮酸鋰業(yè)務(wù)的同時(shí)，中天科技在光通信領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備持續(xù)釋放動(dòng)能：
??1、800G硅光模塊量產(chǎn)在即??：公司自主研發(fā)的800G硅光模塊已通過(guò)中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信集采認(rèn)證，2024年市場(chǎng)份額穩(wěn)居行業(yè)第一。該模塊采用CPO（共封裝光學(xué)）設(shè)計(jì)，支持400G/800G并行散熱，傳輸效率較傳統(tǒng)方案提升40%。
??2、特種光纖創(chuàng)新突破??：公司推出的彎曲不敏感四芯光纖，單根光纖可承載400G×4通道數(shù)據(jù)，解決了數(shù)據(jù)中心高密度布線難題。該產(chǎn)品在沈白高鐵通信系統(tǒng)完成全球首次商用測(cè)試，傳輸穩(wěn)定性達(dá)99.999%。
??3、研發(fā)投入持續(xù)加碼??：2024年前三季度研發(fā)費(fèi)用達(dá)9.75億元，同比增長(zhǎng)23.82%，重點(diǎn)投向800G光模塊、液冷散熱系統(tǒng)及空芯光纖等前沿領(lǐng)域。
??市場(chǎng)布局：雙循環(huán)驅(qū)動(dòng)全球業(yè)務(wù)??
中天科技正構(gòu)建“國(guó)內(nèi)深耕+海外拓展”的雙輪驅(qū)動(dòng)格局：
??國(guó)內(nèi)市場(chǎng)??：作為中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信核心供應(yīng)商，公司在2024年光模塊集采中包攬超35%的800G訂單。同時(shí)，為“東數(shù)西算”工程定制開發(fā)的G.654.E光纖已應(yīng)用于12個(gè)國(guó)家級(jí)算力樞紐節(jié)點(diǎn)。
??海外突破??：歐洲市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)重大跨越，800G光模塊獲德國(guó)電信、沃達(dá)豐認(rèn)證，海底光纜成功進(jìn)入中東油氣平臺(tái)項(xiàng)目。2024年上半年海外營(yíng)收同比增長(zhǎng)48%，占總收入比重提升至18%。
??行業(yè)趨勢(shì)：算力基建催生光通信新需求??
全球數(shù)據(jù)中心向1.6T光模塊過(guò)渡的趨勢(shì)已不可逆，但800G仍是未來(lái)3-5年的主流選擇：
??AI算力需求??：?jiǎn)闻_(tái)AI服務(wù)器需配備8-16個(gè)800G光模塊，以英偉達(dá)H200為例，其光模塊成本占比達(dá)整機(jī)25%。
??政策紅利??：中國(guó)“十四五”新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃明確要求2025年建成50個(gè)以上智算中心，直接拉動(dòng)800G光模塊需求超2000萬(wàn)只。
??技術(shù)迭代窗口??：中天科技依托光棒自給率100%的垂直整合優(yōu)勢(shì)，成本較同行低12%，在價(jià)格戰(zhàn)中更具韌性。
??風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存??
盡管前景廣闊，中天科技仍需應(yīng)對(duì)兩大挑戰(zhàn)：
??技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)加劇??：華為、光迅科技等企業(yè)加速布局硅光技術(shù)，800G專利壁壘持續(xù)升高；
??供應(yīng)鏈波動(dòng)??：高速光模塊核心器件（如DSP芯片）進(jìn)口依賴度仍超60%，地緣政治或影響產(chǎn)能釋放。
但機(jī)遇同樣顯著：公司已在馬來(lái)西亞、墨西哥建設(shè)海外光模塊產(chǎn)能基地，計(jì)劃2025年實(shí)現(xiàn)50%產(chǎn)能全球化配置。此外，與英偉達(dá)、AMD等巨頭的認(rèn)證談判進(jìn)入最后階段，若成功切入供應(yīng)鏈，2026年海外營(yíng)收占比有望突破30%。
??未來(lái)展望??
中天科技的轉(zhuǎn)型折射出中國(guó)科技企業(yè)的戰(zhàn)略智慧——在技術(shù)迭代中精準(zhǔn)卡位，在全球化中分散風(fēng)險(xiǎn)。放棄鈮酸鋰晶體這一非核心業(yè)務(wù)，看似“斷臂”，實(shí)則是為800G光通信騰挪資源的關(guān)鍵一躍。隨著全球算力基建進(jìn)入爆發(fā)期，這家以“光電網(wǎng)聯(lián)美好生活”為使命的企業(yè)，或?qū)鴮懶碌脑鲩L(zhǎng)傳奇。
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